Фондовый рынок

1. Общие вопросы

• 1.1. В чем преимущества выхода на фондовый рынок через Interactive Brokers?
• 1.2. Чем хороша работа с вами?

2. Риски

• 2.1. Как обеспечивается безопасность клиентских денег? Страхуются ли счета?

3. Открытие счета

• 3.1. Каков порядок открытия счета? Что нам нужно делать? Куда посылать деньги?
• 3.2. Возможно ли открытие субсчетов?
• 3.3. Какие лицензии нужны для торговли?

4. Платформы

• 4.1. Какие торговые платформы вы предлагаете?
• 4.2. В чем преимущества предлагаемых платформ?
• 4.3. Можно ли использовать эти платформу для торговли роботами?

5. Юридические вопросы

• 5.1. Почему в договоре юрисдикция не российская?
• 5.2. Что такое DMA, практика работы с ним.

6. Бухгалтерия и бэк-офис

• 6.1. Как оформлять операции по торговле акциями?
• 6.2. Можно ли автоматизировать учет работы на биржах?

7. Инструменты

• 7.1. Какие инструменты пользуются наибольшим спросом у российских инвесторов?
• 7.2. Что такое ETF?
• 7.3. Как работать с ADR?

1.1. В чем преимущества выхода на фондовый рынок через Interactive Brokers?

Компания Interactive Brokers (“IB”) основана в 1977 году Томасом Петерффаем (Tomas Peterffy). Она стала одной из первых брокерских компаний, разработавших функционал и возглавивших направление электронной торговли. Головной офис компании находится в Гринвиче (Коннектикут, США). Основные регионы ее деятельности: США, Англия, Европа, Гонконг, Сингапур. С 2007 года акции компании свободно котируются на бирже NASDAQ под тиккером IBKR.

На сегодняшний день главными преимуществами для Клиентов являются низкие брокерские комиссии, возможность торговли на 60 мировых рынках, торговля с помощью высокотехнологичной торговой платформы TWS.

Рейтинговое агентство Standards & Poor's в мае 2012 года оценило надежность компании уровнем A-/Stable. По состоянию на 31 декабря 2012 года суммарная стоимость активов Interactive Brokers составляет более $4,8 млрд, а рыночная капитализация – почти $1,9 млрд.

К списку

1.2. Чем хороша работа с вами?

Мы обеспечиваем своим клиентам тeх. поддержку работы торговых терминалов, автоматизацию обработки отчетности для бэк-офиса, консультируем по всем деталям работы на рынках акций и опционов на акции, налоговым и юридическим вопросам.

К списку

2.1. Как обеспечивается безопасность клиентских денег?

• Корпорация Страхования Инвестиций в Ценные Бумаги (SIPC) обеспечивает сохранность сумм на счетах клиентов IB в размере до 500 тысяч долларов. В сумму включается страховка, которая может быть выплачена денежными средствами в размере до 250 тысяч долларов, и ценными бумагами на сумму до 250 тысяч долларов. Таким образом, инвестор огражден от любых потерь внерыночного характера, включая потенциальные потери от компьютерного мошенничества и банкротства брокера, не превышающих 500 тысяч долларов.
• Дополнительное страхование клиентских счетов IB, проводимое Lloyd’s. Для счетов, объем средств, на которых превышает счете, превышает максимальный уровень страховки SIPC, действует дополнительное страхование в размере до 30 миллионов долларов. Общая сумма страхования для всех счетов составляет 150 миллионов долларов.
• Сохранность клиентских средств также обеспечивается отделением их от денег брокера и хранением на сегрегированном счету в банке Citibank, N.A.

К списку

3.1. Каков порядок открытия счета? А что нам нужно делать? А куда деньги посылать?

Клиент подписывает Клиентское Соглашение об открытии счета в компании IB, и прилагает все необходимые документы. После принятия compliance IB положительного решения об открытии счета, Клиент получает Welcome Letter с номером его сегрегированного клиентского счёта IB в Citibank, N.A. и реквизиты для перевода денег:

Address: Citibank, N.A. (New York Branch)
Wall St, New York, NY, United States
SWIFT BIC Code: CITI US 33
ABA Number: 021000089
Bank Account Name: Interactive Brokers LLC
Bank Account Number: 40806826U1252755
Further credit to: ABC Bank account 123456789

К списку

3.2. Возможно ли открытие субсчетов?

Возможность открытия субсчетов в Knight Capital Group позволяет финансовому институту (банку, инвестиционной компании) динамично управлять счетами, используя их как для собственного трейдинга, так и для работы с клиентами. Каждый трейдер может работать на своем субсчете, что обеспечивает как трейдеру, так и бэк-офису максимальную гибкость.

К списку

3.3. Какие лицензии нужны для торговли?

Для работы собственными средствами международном рынке никакие лицензии Клиенту не нужны. Если Клиент заявляет, что работает со средствами других людей /организаций, он должен предоставить лицензии на право такой работы – для финансовых институтов – это лицензия на брокерское обслуживание или доверительное управление, для физических лиц – так называемая Limited Trading Authorization, позволяющая работать со средствами других людей /организаций.

К списку

4.1. Какие торговые платформы вы предлагаете?

Торговая платформа Trader Workstation (TWS) – одна из самых современных многофункциональных терминалов в мире. Она поддерживает множество различных типов торговых ордеров, в том числе алгоритмических, и предлагает трейдеру продвинутый инструментарий для торговли и управления позициями. Через единый интерфейс трейдер может торговать акциями, опционами, валютой, облигациями и прочими ценными бумагами сразу на нескольких финансовых рынках из разных регионов мира.

К списку

4.2. В чем преимущества Trader Workstation?

• Максимальная гибкость при создании собственного рабочего пространства.
• Новостные и аналитические подписки от ведущих поставщиков.
• Мониторинг состояния счета и ордеров в режиме реального времени.
• Встроенные системы управления рисками и ценами опционов.
• Активный демо-счет для экспериментов в дополнение к реальному счету.

К списку

4.3. Можно ли использовать эти платформу для торговли роботами?

Да можно. Мы делаем кастомизацию для каждого клиента - это обговаривается индивидуально.

К списку

5.1. Почему в договоре юрисдикция не российская?

IB – американская компания, поэтому, клиентское соглашение заключается согласно американской юрисдикции. Все взаимоотношения Брокера и Клиента основаны на Клиентском Соглашении и прилагаемых к нему документах Клиента, требованиях Регуляторов и законодательства США. Клиентское Соглашение об открытии счета представляет собой краткий перечень биржевых правил и требований Регуляторов, общий для всех участников торгов и, если Регуляторы внесут изменения в правила торгов, то и Клиентское Соглашение также будет изменено.

К списку

5.2. Что такое DMA, практика работы с ним.

Direct Market Access(DMA) – прямой доступ к рынку, который обеспечивается через торговые терминалы. В этом случае брокер не принимает участия в постановке заказов. На случай если у клиента вдруг перестал работать интернет, заказы могут быть по телефону с использованием заранее оговоренной процедуры, обеспечивающий подтверждение полномочий лица, ставящего заказ.

К списку

6.1. Как оформлять операции по торговле акциями?

		Дебет	Кредит
	Перевод денежных средств при открытии счета	30602	к/с, р/с
Покупка	Постановка на баланс	506-507	30602
	Комиссия брокера	70606	30602
	НДС с комиссии брокера	60310	30602
Продажа	Отнесение на счет реализации	30602	61210
	Списание балансовой стоимости	61210	506-507
	Комиссия брокера	70606	30602
	НДС с комиссии брокера	60310	30602
	Положительный финансовый результат	61210	70601
	Отрицательный финансовый результат	70606	61210
	Полож. переоценка	50621/50721	70602/10603
	Отриц. переоценка	70607/10605	50620/50720
	Дивиденды	30602	70601

К списку

6.2. Можно ли автоматизировать учет работы на биржах?

Когда количество сделок достаточно велико, мы можем автоматизировать учет операций с ценными бумагами. Такие системы учета ориентированы на бэк-офисы банков и инвестиционных компаний, осуществляющих дилерскую, брокерскую и инвестиционную деятельность. Они позволяют учитывать (акции, облигации, и обеспечивают:

- отслеживание всех этапов прохождения сделки от поручения клиента или собственного приказа до подтверждения фактического исполнения.
- получение как раздельных, так и консолидированных отчетов.
- раздельный учет по дилерским и брокерским операциям с учетом брокерских вознаграждений.
- разделение сделок на внебиржевые и биржевые в разрезе бирж, на которых они произошли.

К списку

7.1. Какие инструменты пользуются наибольшим спросом среди Российских финансовых институтов?

Из более чем 10,000 ценных бумаг, которые котируются на американских биржах, наиболее популярны акции крупных добывающих (BP, BHP, RIO) и высокотехнологичных компаний (AAPL, MSFT, NOK), а также фондов ETF, индексных (SPY, SSO, QQQ) и ресурсных (GLD, SLV) (http://finance.yahoo.com/actives?e=us)

IB является членом EUROCLEAR и предлагает возможности работы с еврооблигациями таких российских компаний и банков как: АЛРОСА, АФК Система, Лукойл, Транснефть, Альфа-Банк, ВТБ и т.д. Еще одним востребованным инструментом является ADR, которые трейдятся в Лондоне, Франкфурте и Нью-Йорке.

К списку

7.2. Что такое ETF?

ETF, Exchange Traded Funds (биржевые индексные фонды) - это ценные бумаги, базовым активом которых могут быть акции предприятий региона или отрасли, биржевые товары. ETF обращаются на NYSE, как обычные акции. ETF позволяет решать широкий круг задач, независимо от того, каким рынкам Управляющий отдает предпочтение. Мы даем доступ к более чем 1000 региональных, финансовых и ресурсных ETF. (http://interstock.ru/etfs.html)

К списку

7.3. Как работать с ADR?

ADR (Американские депозитарные расписки) - производные ценные бумаги, с помощью которых осуществляются операции с иностранными акциями на американских рынках. Операции с ADR ничем не отличаются от операций с обычными акциями. Мы даем доступ ко всем ADR, котирующимся на биржах США и Европы. (http://interstock.ru/adrs.html)

К списку